6月30日，A股半年度收官，主要股指全線飄紅。其中滬指上半年漲2.76%，北證50指數(shù)大漲39.45%一度創(chuàng)出歷史新高，國證2000指數(shù)漲超10%。

全市場3700多只個股上半年上漲，逾百股漲超100%。

從板塊來看，今年上半年，AI大模型、人形機器人、新消費、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池等多個熱點表現(xiàn)活躍；與此同時，20只銀行股延續(xù)了去年的亮麗表現(xiàn)，在今年上半年再度創(chuàng)出歷史新高。

上半年軍工板塊表現(xiàn)搶眼，?軍工股集體爆發(fā)，?游戲股?、?光伏股和半導(dǎo)體股也有亮眼表現(xiàn)。?軍工板塊因技術(shù)優(yōu)勢和需求改善而受到市場關(guān)注，?游戲板塊受益于政策支持，?光伏板塊則因產(chǎn)業(yè)環(huán)境變化而活躍。

2025年政府工作報告明確提出，要深化資本市場投融資綜合改革，大力推動中長期資金入市，加強戰(zhàn)略性力量儲備和穩(wěn)市機制建設(shè)。同時，報告明確，要穩(wěn)住樓市股市，更大力度促進樓市股市健康發(fā)展。

此外，?DeepSeek?的橫空出世點燃了年初的科技行情，中國資產(chǎn)被重估，A股算力租賃、云計算等指數(shù)飆漲?。

今年上半年，有多家外資機構(gòu)點贊中國資產(chǎn)。6月23日，高盛中國股票策略分析師付思在該機構(gòu)舉行的媒體見面會上表示，高盛維持對A股和港股的超配建議，預(yù)計滬深300指數(shù)的目標(biāo)點位為4600點，MSCI中國指數(shù)的目標(biāo)點位為84點，較目前有超過10%的上漲空間。

6月6日，摩根士丹利中國股票策略師王瀅（Laura Wang）表示，由于美元走弱、“美國例外論”趨勢減弱，以及投資者多元化意愿增強，未來6至12個月中國股票將吸引更多資金流入。

6月10日，野村東方國際證券策略團隊表示，考慮到國內(nèi)強政策預(yù)期、亞太新興市場在弱美元及國際資金關(guān)注下更好的流動性環(huán)境，預(yù)計中國權(quán)益資產(chǎn)將在下半年跑贏海外市場。

近日，匯豐最新發(fā)布的“新興市場投資意向調(diào)查”顯示，中國新一輪促進經(jīng)濟增長的措施提振了投資者對新興市場的整體信心，疊加中國科技板塊的投資吸引力提升等積極因素，受訪的全球機構(gòu)投資者尤其看好中國市場前景。

近期，德意志銀行在下半年經(jīng)濟展望報告中表示，中國寬松的貨幣政策和財政政策的加快有望持續(xù)發(fā)力，服務(wù)業(yè)產(chǎn)出和零售表現(xiàn)也展現(xiàn)出韌性，上調(diào)中國2025年經(jīng)濟增速預(yù)測0.2個百分點。

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